Валютные пары на форвардном и фьючерсном рынках

curencypairОдним из ключевых различий в рынках форекс является способ котировок валюты. В форвардном (forwards) и фьючерсном (futures) рынках валюта всегда котируется против доллара США. Это означает, что ценообразование выполняется в плане того, как много долларов США необходимо, чтобы купить одну единицу другой валюты. Вспомните, что на спотовом рынке, некоторые валюты котируются по отношению к доллару США, в то время как для других, доллар США котируется против них. Таким образом, котировки на форвардном/ фьючерсном рынках и спотовом рынках не всегда будут параллельны друг другу.

Например, на спотовом рынке, британский фунт котируется против доллара США как GBP / USD. Это так же, как британский фунт котировался бы на форвардном и фьючерсном рынках. Таким образом, когда британский фунт укрепляет по отношению к доллару США на спотовом рынке, он также будет расти на форвардном и фьючерсном рынках.

С другой стороны, если посмотреть на обменный курс доллара США и японской иены, первый котируется против последнего. В спотовом рынке, котировка, будет 115. Например, это означает, что один американский доллар можно купить за 115 японских иен. На рынке фьючерсов, он будет котироваться (1/115) или 0,0087, что означает, что за 1 японскую иену можно будет купить 0,0087 доллара США. Таким образом, рост спотового курса USD / JPY был бы равносилен снижению темпов JPY на рынке фьючерсов, потому что доллар США укрепился бы против японской иены, и поэтому за одну японскую иену можно было бы купить меньше долларов США.

Вы можете оставить комментарий, или ссылку на Ваш сайт.

Оставить комментарий

Вы должны быть авторизованы, чтобы разместить комментарий.