Как кредитное плечо влияет на прибыль

Для начала определимся в значениях кредитного плеча, которые предоставляют брокеры. В первую очередь, перечень доступных значений рычага зависит от торгового инструмента. Традиционно наибольшее преумножение капитала можно получить, торгуя именно валютами. Причем для классических валютных пар (EUR/USD, USD/JPY, GBR/USD, USD/CHF, USD/CAD и т.д.) можно получить максимальный показатель. У некоторых брокеров для некоторых торговых платформ он может достигать 1:500. Это означает, что имея собственных средств всего лишь 100 USD, Вы сможете торговать как будто у Вас 50000 USD. Купив, к примеру, Евро на такую сумму, при изменении котировки в рост всего лишь на 1%, мы получим 500 USD или 400% прибыли. Причем такое изменение котировки может произойти менее чем за 1 час. Если бы мы торговали своими 100 USD без кредитного плеча, то при росте котировки на 1%, мы бы получили всего лишь 1 USD.

Как кредитное плечо влияет на убытки

 Однако начинающие трейдеры редко задумываются о другой стороне медали. Используя большой мультипликатор, мы увеличиваем свои риски в такое же количество раз. Как правило, во всех торговых платформах имеется ограничитель потерь по умолчанию, называемый Stop Out. Он означает, что при достижении убытков в сделке равных по величине вложенным средствам сделка автоматически закроется, а вложенные в сделку средства будут полностью потеряны. Причем не важно, что на Вашем счете еще могут оставаться деньги, и через некоторое время котировка измениться в нужном направлении.

Также стоит учитывать, что брокер взымает комиссию за открытие сделки и за свопы сделки изо дня в день в виде процента от суммы сделки. Не смотря на то, что % комиссии не изменяется от размера кредитного плеча, он вычисляется не от объема вложенных средств, а от общей суммы сделки. Если мы вернемся к рассмотренному ранее примеру с покупкой Евро на 50 000 USD и условимся, что % комиссии равен 0,0005%, то мы получим итоговый размер средств перечисляемых брокеру за открытие сделки = 25 USD. Так как эти средства сразу же записываются в наш убыток, при размещении позиции, чтобы сработал Stop Out достаточно отрицательного движения котировки EUR/USD всего лишь на 0,0015% и мы уже потерям свои вложенные 100 USD.

Читайте также: Что такое технический анализ

Определение рисков большого кредитного плеча

Рассмотрим другой пример, который позволит понять разницу между большим и меньшим кредитным плечом и покажет существующие риски.

На данном рисунке изображена 15-минутная котировка USD/JPY за несколько дней и показаны уровни Stop Out для сделок в рост для мультипликаторов 100 и 500. Достаточно отчетливо видно, что максимальное кредитное плечо практически не отставляет право на ошибку и малейшие колебания котировки, которые происходят каждый час, мгновенно испарят вложенные средства. Риск наступления этого события крайне велик и измеряется десятками процентов. Мультипликатор 100 дает нам гораздо больший запас на колебания цены. Хотя из графика видно, что вероятность резкого падения и последующего роста йены вполне может произойти в будущем.

Читайте также: Четыре типа Forex-трейдеров

Какое кредитное плечо выбрать для начинающего трейдера

Если бы мы торговали совсем без мультипликатора, то Stop Out находился бы на уровне 0, то есть мы потеряем вложенные средства, если используемый торговый инструмент совсем обесценился. Очевидно, что вероятность этого практически нулевая. Кроме того, на таких сделках ощутимой прибыли можно ожидать очень долгое время. Поэтому даже начинающему трейдеру необходимо использовать мультипликатор, но в разумных пределах.

Выбор мультипликатора должен основываться в первую очередь на волатильности торгового инструмента, то есть на амплитуде колебаний графика котировки. Для сильно волатильных  инструментов рекомендуется использовать кредитное плечо не более 10. В период обучения, когда Вы уже начали торговать собственными средствами, лучше ограничиться 5.

Для менее волатильных торговых инструментов вполне можно использовать кредитное плечо, вплоть до 20. Однако не стоит забывать про Stop Loss, который позволит Вам предотвратить убытки, в случае если Вы не правильно оценили все риски и допустили просчет.

Читайте также:

Виды графиков для технического анализа

Линии поддержки и сопротивления

Психология торговли на Forex

Кредитное плечо рассматривается как главное преимущество форекс, так как оно позволяет делать большие прибыли с небольшими инвестициями. Тем не менее, рычаг также может быть крайним отрицательным фактором, если торговля оборачивается против Вас, потому что Ваши потери также увеличиваются на аналогичное плечо. Есть реальная опасность, что Вы можете потерять больше, чем Вы вложили, — хотя большинство фирм имеют защитные меры, предотвращающие появление долгов перед брокером. По этой причине, очень важно, чтобы Вы помните это при открытии аккаунта: когда Вы определяете нужный рычаг Вы должны понимать все риски.

Пример из реальной жизни можно найти в японской иене, в начале 1999 года, когда Япония сократила процентные ставки почти до нуля. Инвесторы  извлекали выгоду из этих более низких процентных ставок, и брали большие суммы японской иены взаймы. Заимствованная иена затем конвертировалась в доллары США, которые использовались, чтобы купить казначейских облигации США с доходностью на уровне 4,5-5%. Так как японская процентная ставка практически равна нулю, инвестор платил гроши, чтобы заимствовать японские иены и зарабатывал почти всю доходность от облигаций Казначейства США. Однако с большим плечом, Вы можете значительно увеличить отдачу от такого процесса.

Например, рычаг в 10 раз создаст отдачу 30% на 3%-ой доходности. Если у Вас есть $ 1000 в вашем аккаунте Forex, и Вы имеете доступ к 10-кратному рычагу, то Вы будете управлять $ 10000. Если Вы реализуете стратегию из приведенного выше примера, Вы будете зарабатывать 3% в год. В конце года, ваши $ 10000 инвестиций будут равны $ 10300, или $ 300 дохода. Однако учитывая, что Вы только инвестировали $ 1000 собственных денег, Ваш реальный доход составит 30% ($ 300 / $ 1 000). Однако эта стратегия работает, только если значение валютной пары остается неизменной. Таким образом, большинство игроков на форекс зарабатывают не только на разнице в процентных ставках, но и на повышении стоимости капитала. В то время как мы значительно упрощаем пример, ключевая вещь, которую надо понять, что небольшая разница в процентных ставках может привести к огромной прибыли, когда применяются рычаги. Большинство валютных брокеров требуют минимальную маржу, чтобы работать на Керри-Трейде. Однако помните о рисках стратегии Керри-Трейд

Хотя валютные пары не имеют тенденцию двигаться так резко, как ценные бумаги (где акции компании могут потерять большую часть своей стоимости в течение нескольких минут после плохих новостей), рычаги на спотовом рынке также могут создать большую неустойчивость (волотильность). Например, если Вы используете рычаг 100 к 1 на 1000 вложенных долларов США, вы получаете контроль над 100 000 $. Если вы поставите $ 100 000 в валюте и курс валюты изменится на 1% против тебя, значение капитала снизится до $ 99 000 – что приведет к убытку в $ 1000, или иными словами всего Вашего инвестированного капитала, что составит 100% потерь. На рынке акций, большинство трейдеров не используют рычаги, поэтому потери 1% в стоимостном акций на $ 1000 инвестиций, будет означать только убыток в размере $ 10. Таким образом, важно принимать во внимание риски, которые имеют место на валютном рынке, прежде чем погрузиться в forex с головой.