Непосредственно управлением средствами фонда, выбором целей для инвестирования, распределением средств между ними занимается управляющая компания или управляющий комитет. Те, кто вкладывают средства в фонд, называются инвесторами. Причем члены управляющей компании также могут быть инвесторами, что, кстати, является показателем надежности и потенциальной успешности фонда.

Данный экономический институт появился еще в 19 веке. Первоначальной их целью был целевой сбор средств для реализации каких-либо проектов в области строительства, промышленности, добыче полезных ископаемых. После завершения проекта участники получали свою прибыль либо в виде денег или акций проекта. Особое развитие инвестиционные фонды получили во второй половине 20 века. К текущему моменту во многих западных странах частные лица вкладывают свои средства в них ничуть не меньше, чем в банковские депозиты.

На рынке Форекс инвестиционные фонды также ведут активную деятельность с использованием различных торговых инструментов валютного рынка. Большинство инвестиционных фондов имеют широкий состав инвестиционного портфеля: недвижимость, драгоценные металлы, энергетическая сфера, фондовые индексы, и валютный рынок у них занимает лишь часть инвестиций. И это не случайно, так как одна из главных целей инвестиционных фондов – это диверсификация вложений.

Инвестиционные фонды на Форекс используют практически весь спектр торговых инструментов: форвардные, фьючерсные контракты, валютные свопы, различные виды опционов. Однако предпочтение обычно отдается долгосрочным инвестициям, так как короткие вложения, как правило, являются высоко рискованными.

Главными преимуществами инвестиционных фондов является возможность преумножения своих средств без особых специальных знаний в отраслях, где размещаются средства. Это удобный способ хранения и преумножения, особенно крупных сумм денег. Как уже отмечалось ранее, один из главных принципов инвестиционных фондов – это использование сразу нескольких инвестиционных инструментов, отраслей инвестирования и даже нескольких стран. Это дает, в первую очередь, безопасность для всего инвестиционного портфеля. Если сравнивать с банковскими депозитами, то для потери средств достаточно отзыва лицензии у данного банка. В случае с инвестиционными фондами полная потеря средств, обычно, исключена.

Частичные потери в инвестиционных фондах и вполне ощутимые —  не редкость. Особенно это касается отраслевых фондов, которые занимаются вложением средств, например, только в недвижимость, добычу полезных ископаемых, создание промышленных объектов. Если инвестиционная сфера в упадке, то, конечно же, все активы также будут обесцениваться, что приведет к неминуемым убыткам.

Особую опасность представляют мошеннические инвестиционные фонды. Не редко под видом благополучных и успешных инвестиционных компаний скрываются финансовые пирамиды. Главная причина этому внешне схожий принцип деятельности. Однако, если в добропорядочных организациях управляющая компания занимается реальным размещением средств в различных активах, то в пирамидах средства старым инвесторам выплачиваются за счет денег вновь приходящих. В один момент организаторы скрываются с накопленными деньгами в неизвестном направлении.

Поэтому, при выборе инвестиционного фонда нельзя гнаться за сверхприбылями. Гарантия больших процентов – это один из главных признаков финансовой пирамиды. Также стоит подвергать проверке деятельность фондов, требовать отчетные документы и раскрытие всех операций на собрании.

Те, кто уже пробовал свои силы на рынке Форекс, наверняка сталкивались с торговой платформой – программой для осуществления сделок купли-продажи. Форекс-брокер – это компания, которая предоставляет доступ на валютный рынок через торговую платформу. Таким образом, трейдеру, прежде чем он сможет торговать, необходимо зарегистрироваться у какого-либо брокера, который предоставит ему аккаунт. Также Форекс-брокер предоставляет кредитное плечо для трейдера, которое позволяет торговать суммой гораздо превышающей сумму вложенных средств. К примеру, может быть предоставлено плечо 1:20, 1:50 или 1:100. Последний вариант дает доступ к сумме в 100 раз превышающей собственные вложения трейдера.

Еще одной немаловажной функцией Форекс-брокера является информационное и аналитическое обеспечение своих клиентов. Одним из самых важных условий для принятия решений и выбора торговой стратегии на валютном рынке является своевременная геополитическая, экономическая и финансовая информация. Также Forex-брокеры предоставляют автоматизированный технический анализ данных с рынка валют, который также является стратегически важным для успешной торговли.

Естественно, что, как и другие финансовые компании, Форекс-брокеры – это не благотворительные организации и занимаются получением прибыли. Основной доход им приносит комиссия за валютные операции, которая взимается при осуществлении каждой сделки. Конечно же, этот процент крайне не высокий, но за счет огромных объемов сделок эта сумма становиться очень внушительной.  Кроме того, Форекс-брокеры могут зарабатывать на подписках за предоставление, упомянутых выше, технического анализа и информационного обеспечения, а также взимать абонентскую плату за доступ к торговой платформе.

В настоящее время существует множество Форекс-брокеров, отличающихся предлагаемыми услугами, поддерживаемыми торговыми платформами, размерами комиссии. Только в России на сегодняшний день работает более 100 Форекс-брокеров. Однако подавляющее большинство трейдеров обращаются к услугам 3-х компаний: Alpari, Teletrade, Forex Club. В сумме они завоевали около 2/3 всего рынка. Однако, все больший вес набирают и другие отечественные Forex-брокеры, работающие под эгидой банковского бизнеса и не только: ВТБ 24, Финам, Альфа Банк, Forex4you, Instaforex и др.

При выборе конкретной компании необходимо руководствоваться не только взимаемой комиссией, но и условиями торговли, взимаемым процентом за проведение операций, ограничениями при выводе средств, числом активных трейдеров. Сейчас существует множество рейтингов Форекс-брокеров, которые оценивают эти компании не только по вышеуказанным критериям, но и по отзывам пользователей и надежности.

Самый известный из всех валютных спекулянтов — Джордж Сорос. Менеджер — миллиардер, хедж-фонд которого является самым известным за спекуляции на снижение британского фунта, который заработал $ 1,1 млрд меньше, чем за месяц. С другой стороны, Ник Лисон, трейдер из Англии, выступавший от Barings Bank, взял спекулятивные позиции по фьючерсным контрактам в иенах, которые привели к потерям на сумму более $ 1,4 млрд, что привело к краху компании.

Одни из крупнейших и самых спорных спекулянтов на рынке форекс — хедж-фонды, которые по существу являются нерегулируемыми фондами, которые используют нетрадиционные стратегии инвестирования в целях получения больших доходов. Хедж-фонды являются любимым мальчиками для битья у многих центральных банков. Учитывая то, что они могут размещать очень большие ставки, хэдж-фонды могут иметь большое влияние на валюты и экономики стран. Некоторые критики обвиняли хедж-фонды в азиатском валютном кризисе конца 1990-х, но другие считают, что реальная проблема кроется в абсурдности поведения азиатских центральных банков. В любом случае, спекулянты могут иметь большую власть на валютных рынках.

Если есть одна вещь, которую руководство (и акционеры) не любят больше всего, то это неопределенность. Имея дело с валютными рисками, транснациональные корпорации сталкиваются с очень большими проблемами. Например, предположим, что немецкая компания заказывает какое-то оборудование от японского производителя, которое должно быть оплачено в иенах через год. Обменный курс может колебаться в течение всего года, и немецкая компания не имеет возможности узнать, будет ли она в конечном итоге платить больше евро на момент поставки или меньше.

Одним из вариантов, которым бизнес может уменьшить неопределенность валютного рынка – это отправится на спотовый рынок и в реальном времени купить иностранную валюту, в которой он нуждается.

К сожалению, бизнес не может иметь достаточно средств, чтобы совершить спот сделку или не хочет, чтобы перевести огромный капитал в иностранную валюту и заморозить средства на долгое время. Поэтому, компании довольно часто используют стратегию хеджирования, чтобы зафиксировать особый курс обмена на будущую дату или удалить все источники риска обменного курса для этой транзакции.

Например, если европейская компания хочет импортировать сталь из США, она должна будет заплатить в долларах США. Если курс евро упадет по отношению к доллару до совершения платежа, то европейская компания получит финансовые потери. Однако эта компания может заключить договор, который привязан к текущему обменному курсу для устранения валютных рисков. Эти контракты называются форвардные или фьючерсные контракты.

Межбанковский рынок – это рынок, благодаря которому крупные банки совершают сделки друг с другом и определяют цену валюты, которую отдельные трейдеры видят на своих торговых платформах. Эти банки совершают сделки друг с другом по брокерским электронным системам, основанным на кредите. Только банки, которые имеют кредитные отношения друг с другом могут участвовать в сделках. Чем больше банк, тем больше кредитных отношений он имеет с другими банками и тем лучшие цены на валюту он может получить для своих клиентов. Небольшие банки, напротив, имеют меньше кредитных отношений и, поэтому, ниже его приоритет по шкале цен.

Банки, в общем, выступают в качестве дилеров на рынке форекс в том смысле, что они готовы купить / продать валюту по цене спроса / предложения. Один из способов, которыми банки зарабатывают деньги на валютном рынке forex, является продажа валюты с большей ценой, чем та, по которой они получили эту валюту. Поскольку рынок форекс является децентрализованным рынком, часто можно увидеть, что различные банки обменивают одну и ту же валюту с разным обменным курсом.

Центральные банки часто участвуют в манипулировании объемами резервов в целях удовлетворения определенных экономических целей. Например, до сих пор Китай привязав свою валюту (юань) к доллару США, скупает миллионы долларов казначейских векселей США для того, чтобы сохранить целевой курс обмена юаня и доллара. Центральные банки используют валютный рынок, чтобы скорректировать свои объемы резервов. С весьма глубокими карманами, они имеют значительное влияние на валютных рынках.

Правительства и центральные банки
Банки и другие финансовые учреждения
Хеджеры
Спекулянты