Например, на спотовом рынке, британский фунт котируется против доллара США как GBP / USD. Это так же, как британский фунт котировался бы на форвардном и фьючерсном рынках. Таким образом, когда британский фунт укрепляет по отношению к доллару США на спотовом рынке, он также будет расти на форвардном и фьючерсном рынках.

С другой стороны, если посмотреть на обменный курс доллара США и японской иены, первый котируется против последнего. В спотовом рынке, котировка, будет 115. Например, это означает, что один американский доллар можно купить за 115 японских иен. На рынке фьючерсов, он будет котироваться (1/115) или 0,0087, что означает, что за 1 японскую иену можно будет купить 0,0087 доллара США. Таким образом, рост спотового курса USD / JPY был бы равносилен снижению темпов JPY на рынке фьючерсов, потому что доллар США укрепился бы против японской иены, и поэтому за одну японскую иену можно было бы купить меньше долларов США.

На рынке форвардов контракты продаются и покупаются на внебиржевом рынке между двумя сторонами, которые определяют условия сделки между собой.

На фьючерсном рынке фьючерсные контракты продаются и покупаются основываясь на стандартном размере и дате расчетов на публичных рынках товаров, к примеру на Чикагской товарной бирже. В США национальная фьючерсная ассоциация регулирует фьючерсный рынок. Фьючерсные контракты содержат определенные детали, в том числе количество продаваемых единиц (валюты), сроки доставки и дата расчетов, минимальный шаг цены, который не может быть изменен. Биржа выступает для брокера как другая сторона сделки, обеспечивающая прозрачность и правильность сделки.

Оба типа контрактов являются обязательными и, как правило, обналичиваются по истечению времени, хотя они могут быть проданы и куплены еще до указанной даты. Форвардный и фьючерсный рынки предоставляют защиту от рисков при торговле валютами. Как правило, крупные компании используют эти рынки, чтобы застраховать себя от будущих колебаний обменного курса, хотя спекулянты также не обделяют вниманием эти рынки.