Экономика России и большинства развивающихся стран очень сильно зависит от цен нефть. Последние 2 года продемонстрировали нам, что курс рубля непосредственно связан со стоимостью барреля. Когда цена достигает критически низких отметок, курс устремляется к очень высоким вершинам, что создает угрозу для экономической и политической ситуации в стране. Поэтому за ценами на нефть не следит только ленивый. В этой аналитической сводке представлен прогноз цен на нефть, основанный на техническом и фундаментальном анализе.

Еще в первой половине 2014 года цена на нефть была достаточно стабильной и поднималась выше 100$ за бочку. Однако после осознания значительного переизбытка предложения и подтверждения этого факта цена на нефть начала стремительно падать. В зависимости от появления различных новостей о росте запасов и производства нефти, а также замедления темпов роста экономик крупных стран цены то падали до новых рекордов, то корректировались вверх. На графике ниже видно, что с конца 2014 года на рынке наметился канал цены на нефть, который имеет медвежий уклон.

Очередной минимум цен на нефть был достигнут в январе 2016 года. Тогда всех потрясли цены 27-30 USD за баррель, что ниже цен 2014 года практически в 4 раза. До мая 2016 года мы наблюдали непрерывную коррекцию. За это время цена выросла более чем в 1,5 раза, что снизило градус напряженности. Однако можно ли говорить о восстановлении цен нефть и о достижении пресловутого дна.

Сейчас рынок подпитан множеством позитивных новостей об улучшении положения дел в экономике Китая, прогнозам по росту мирового ВВП и снижении добычи в США. Но не стоит забывать, что также часть излишков добычи были съедены авариями в Ираке и забастовкой в Кувейте. Устранение этих факторов, а также провал планов по заморозке добычи в Дохе, может вызвать новый обвал цен на нефть.

Аналогичные выводы могут быть сделаны и исходя из анализа графика котировки где видно, что цена в конце апреля-начале мая 2016 года коснулась линии сопротивления торгового канала. Поэтому есть высокая вероятность поиска нового дна цен на нефть.

Если говорить о целевых уровнях, то по самым пессимистичным предположениям цена может опуститься до 20 USD за бочку в ближайшие 3-4 месяца. Причем чем более пологим и длительным будет снижение, тем меньшие уровни мы увидим.

С другой стороны, в случае прорыва линии сопротивления мы можем увидеть восстановление цен до уровня 55-60 $. Но рост до таких значений вызовет восстановление добычи сланцевой нефти в США, что также может привести к обвалу цен в будущем. Поэтому говорить о восстановлении рынка и долгосрочном росте цен на нефть пока еще рано.

Читайте также: Что будет с рублем в 2016 году

Основная идея золотого стандарта состоит в том, что правительство гарантирует конвертацию валюты в определенное количество золота, и наоборот. Другими словами, валюта будет обеспечена золотом. Очевидно, что правительствам необходимо иметь довольно значительный золотой запас для того, чтобы удовлетворить спрос на валютных биржах. В конце девятнадцатого века, все основные экономически развитые страны определили сумму своей валюты равной унции золота. Со временем, разница в цене тройской унции золота между двумя валютами стала обменным курсом для этих двух валют. Это и есть первое стандартизированное средство обмена валюты в истории.

Золотой стандарт в конечном итоге был разрушен с началом Первой мировой войны В связи с политической напряженностью в Германии, основные европейские державы почувствовали необходимость завершения крупных военных проектов. Финансовое бремя этих проектов было настолько существенно, что не было достаточно золота для единовременного обмена всей валюты, которое было распечатано правительствами.

Хотя золотой стандарт в период между двумя мировыми войнами был не на долго возвращен, в большинстве стран золотой стандарт снова был разрушен с началом Второй мировой войны. Тем не менее, золото никогда не переставало быть высшей формой денежной стоимости.

Пункт (pip) – это наименьшее изменение, которое может претерпеть валютная котировка. В случае с долларом США, евро, британским фунтом или швейцарским франком, один пункт будет равен 0.0001. С японской иеной, один пункт будет равен 0,01, потому что эта валюта котируется с точностью до сотых. Так, в валютной котировке USD / CHF, пункт будет 0,0001 швейцарских франков. Большинство валют изменяется в диапазоне от 100 до 150 пунктов в день.

Цена спроса используются во время продажи валютной пары (в краткосрочной перспективе), и отражает, сколько котируемой валюты будет получено при продаже одной единицы базовой валюты, или сколько рынок будет платить за котируемую валюту по отношению к базовой валюте.

Котировка перед косой чертой является ценой спроса, а две цифры после косой черты показывают цену предложения (первые цифры кроме двух последних являются одинаковыми). Обратите внимание, что цена спроса всегда меньше, чем цена предложения. Давайте посмотрим следующий пример:

USD/CAD = 1.2100/05

Цена спроса = 1.2100

Цена предложения = 1.2105

Если Вы хотите купить эту валютную пару — это означает, что Вы собираетесь купить базовую валюту, зная как много канадских долларов рынок будет забирать за один доллар США. В соответствии с ценой продажи Вы можете купить один доллар США за 1,2105 канадских доллара.

С другой стороны, для того, чтобы продать данную валютную пару, или продать базовую валюту в обмен на котируемую валюту Вы смотрите на цену предложения. Это говорит о том, что рынок будет покупать 1 доллар США базовой валюты (Вы будете продавать рынку базовую валюту) по цене, эквивалентной 1,2000 канадских долларов, то есть котируемой валюты.

Какая валюта в котировке указана первой (базовая валюта), в той и будет совершаться транзакция. Вы либо продаете, либо покупаете базовую валюту. В зависимости от того какую валюту Вы хотите использовать, чтобы купить или продать базовую валюту, Вы будете обращаться к соответствующей валютной паре, чтобы определить цену.