Что такое теория Эллиотта

Теорию волн Эллиотта иногда еще называют пятиволновой моделью. Согласно ей изменения значений котировок укладываются в фигуры из 5 основных (движущих или импульсных) волн и 3 дополнительных (корректирующих или откатных) волн. Если на рынке наблюдается рост цены, то есть бычий тренд, то импульсные волны делают цену выше, а у корректирующие – ниже. Для медвежьего тренда, наоборот, импульсные волны повторяют основной тренд, а корректирующие соответствуют периоду роста цен. На рисунке ниже показан пример структуры волн Эллиотта в бычьем тренде.

Основные волны, соответствующие основному тренду, принято обозначать цифрами, а дополнительные волны – буквами. На этом рисунке видно, что нечетные волны 1,3,5 – импульсные, а четные 2 и 4 – корректирующие. Тоже можно сказать и про дополнительные волны: A, C – импульсные, а В – корректирующая.

Три главных постулата теории Эллиотта

Теория Эллиотта содержит три очень важных постулата:

1. Точка три никогда не бывает ниже старта движения волн, то есть точки 1
2. Волна 3 – самая длинная из всех волн
3. Точка 4 не падает ниже точки 1 в бычьем тренде и не поднимается выше, если тренд медвежий.

Эти три принципа очень важны для трейдера, так как по ним можно выбрать наименее рискованный момент для выхода на рынок.

Масштабируемость волн Эллиотта

Р.Н. Эллиотт также открыл, что как корректирующие, так и импульсные волны в свою очередь тоже состоят из аналогичных последовательностей, но только в меньшем масштабе. Причем мелкомасштабные волны в итоге повторяют движение крупномасштабных волн. На рисунке ниже представлен пример масштабируемости теории волн Эллиотта.

На данном примере видно, что основные и дополнительные крупномасштабные волны состоят из более мелких основных и дополнительных волн. И это далеко не предел, так как мелкомасштабные волны также могут состоять из волн, среди которых можно будет выделить импульсные и корректирующие. Это очень важное свойство позволяет трейдерам по участку графика достраивать его и выбрать наиболее удачную точку для выхода на рынок.

Стоит также учитывать, что импульсные волны, как правило, наиболее предсказуемы и именно их надо брать в основной расчет. Это вытекает из того, что изменение цены склонно повторять основной тренд, а не идти поперек его. Поэтому корректирующие волны могут быть достаточно короткими. Определить их иногда удается только после начала следующей импульсной волны или, вообще, после формирования всей последовательности. Также необходимо учитывать, что некоторые из импульсных волн могут быть расширенными о чем читайте  в данной статье: Расширения волн Эллиотта

Читайте также:

Что такое технический анализ

Какое кредитное плечо выбрать начинающему трейдеру

Фигуры на графиках котировок

Недостаточный торговый объем

Одно из самых коварных явлений, которое может сложиться на рынке – это значительное изменение котировки при большом числе мелких сделок. Такие ситуации периодически возникают на рынке, особенно когда объемы сделок не велики, а основная доля торговых операций осуществляется мелкими спекулянтами. В такие периоды цена может достаточно существенно отклониться от цены основной торговой сессии, что может быть интерпретировано как появление восходящего или нисходящего тренда. Однако как только на рынок выйдут крупные игроки, цена может сильно скорректироваться и вернуться к предшествующим значениям. Особенно часто такие ситуации наблюдаются на кросс-курсах валют и котировках драгметаллов.

Главной защитой от подобной ситуации является постоянный мониторинг отношения числа сделок к общему объему реализованного торгового инструмента. Также помощь может оказать статистика по волатильности торгового инструмента, которая отражает зависимость амплитуды колебаний цены от времени суток/дня недели/времени года и т.д. Опытные трейдеры не склонны открывать сделки в период высокой волатильности без веских оснований об изменении тренда.

Читайте также: Фигуры на графиках котировок

Недостаточный период анализа

Еще одним препятствием для определения фигур на котировках является небольшой анализируемый временной интервал графика. Существующая теория технического анализа достаточно хорошо работает на больших временных интервалах: годах и месяцах. К примеру, определить по данным ниже расположенного графика, что котировка EUR/USD будет падать в течение последующих нескольких месяцев гораздо проще, чем понять, как будут развиваться события в ближайшие несколько дней и уж тем более часов.

Поэтому методы технического анализа редко применяют для торговли на коротких временных интервалах. В таких случаях уже необходим комплексный анализ, включая изучение текущей экономической ситуации, предстоящих событий и т.п.

Не учтены глобальные тренды

Также не стоит забывать о необходимости в процессе технического анализа руководствоваться графиками котировок сразу для нескольких временных интервалов, независимо от того в каком промежутке времени Вы планируете совершать сделки. Это позволит лучше видеть происходящие на рынке процессы и сделать ставку исходя из минимума риска. На рисунке ниже представлен пример часовой котировки EUR/USD, на котором видны разные тенденции в разные периоды времени.

Для трейдера, который открывает и закрывает сделки в течение месяца, ситуация, сложившая с в конце октября 2010 года говорит о необходимости продавать EUR. Однако если взять во внимание годовой график, то становиться заметен достаточно прочный восходящий канал, который говорит о дальнейшем росте EUR. Поэтому при открытии сделки «в падение» важно не прозевать прикосновение к линии сопротивления годового графика.

Читайте также:

Тренды и торговые каналы

Фигуры продолжения тренда

Фигуры разворота тренда

В ходе разработки многочисленных теорий и глубокого анализа изменений котировок в прошлом были найдены определенные закономерности в изменениях на графиках, которые с определенными допущениями можно использовать для выработки предположений о развитии ситуации на валютном рынке в будущем. Данные закономерности для упрощения представляются в виде фигур, которые разбиты на 2 большие группы: разворота и продолжения тренда. Как следует из названия, фигуры разворота обычно образуются на стадии завершения тренда. Фигуры разворота говорят о консолидации, то есть о наступлении периода определения текущего объема спроса и предложения, и, как правило, заканчиваются продолжением тренда.

Для того чтобы понять как именно определяются фигуры на графиках и как они позволяют определять дальнейшее развитие ситуации на валютном рынке, рассмотрим пример, на котором изображены значения котировки.

Как видно из данного графика котировки EUR/USD наблюдается консолидация рынка после стремительного роста. Без знаний о фигурах нам вряд ли удастся определить: куда именно будет двигаться цена, и какой рост или снижение ожидать. На следующем рисунке был проведен технический анализ.

Опытный трейдер сразу же увидит образовавшуюся фигуру «вымпел», которая относится к фигурам продолжения тренда. Причем теория гласит, что после завершения образования вымпела будет наблюдаться рост на величину равную флагштоку вымпела. Дальнейшее развитие ситуации показывает нам, что мы сделали правильное предположение и EUR действительно вырос, по отношению к USD на величину, равную флагштоку.

Таким образом, технический анализ позволяет не только определить направление тренда в будущем, но и сделать предположения о размере изменений. Эти знания уже дают нам основания выстроить прогноз с уровнем входа в сделку, а также уровнями Stop Loss и Take Profit.

В некоторых учебниках выделяют до нескольких десятков и даже более сотни фигур. Однако даже опытные трейдеры на практике используют всего лишь 10-15 наиболее часто встречающихся фигур. Именно о них рассказывается в следующих статьях:

Фигуры продолжения тренда

Фигуры разворота тренда

Сложности в определении фигур на котировках

]]> http://knowforex.ru/figuryi-na-grafikah-kotirovok/feed/ 0 http://knowforex.ru/trendyi-i-torgovyie-kanalyi/ http://knowforex.ru/trendyi-i-torgovyie-kanalyi/#comments Fri, 22 Apr 2016 07:45:15 +0000 http://knowforex.ru/?p=463 Основным инструментом в техническом анализе являются графики котировок валют. В процессе глубокого изучения поведения графиков в прошлом, трейдер пытается определить: как поведет себя цена в будущем, и, исходя из этого, выстраивает линию своего поведения. Не зависимо от того к какой категории трейдеров он относится и как часто он открывает и закрывает свои сделки, главной целью технического анализа является поиск устойчивого роста или падения цены какой-либо валюты. Если удается определить, что наметилась устойчивое поступательное движение в каком-либо направлении, то для трейдера открывается возможность для дальнейшего анализа: поиску локальных максимумов и минимумов, определения точки разворота и продолжительности роста или падения цены. Иными словами, трейдер старается найти тренды и каналы на графиках, которые, как правило, и ложатся в основу их торговли.

Тренды на графике котировки

Тренд представляет собой установившееся на рынке направленное изменение цены какой-либо валюты. Если наблюдается падение цены, то такой тренд принято называть медвежьим трендом. Если же очевиден рост стоимости валюты, то говорят, что наметился бычий тренд.

На графике тренд может быть обозначен с помощью линии тренда. В самом простейшем случае линия тренда может быть построена по двум точкам, которые соответствую минимальному и максимальному значению стоимости валюты за какой-то промежуток времени. На рисунке ниже представлен пример, где показана линия тренда на графике EUR/USD. Как из него видно, на рынке наметился достаточно сильный бычий тренд.

Само по себе понятие тренда, также как и линия тренда, лишь обозначают систематическое изменение котировки валюты за какой-то промежуток времени, и они только дают основания для проведения дальнейшего технического анализа. Самым простейшим средством технического анализа, который дает основания для торговой стратегии – это линии поддержки и сопротивления. Однако на практике, трейдеры чаще пользуются другим производным инструментом, который представляет собой их объединение – это торговые каналы.

Торговый канал

Торговый канал – это образованная линиями поддержки и сопротивления область на графике, соответствующая тренду на рост или снижение котировки. Соответственно существуют бычий и медвежий каналы, в зависимости от того, какой тренд установился на рынке. На рисунке ниже представлен пример образования торгового канала на графике EUR/USD. Все современные торговые платформы предоставляют возможность построения торговых каналов всего лишь по трем точкам (две на линии поддержки, одна на линии сопротивления или наоборот).

Нахождение устойчивого торгового канала позволяет торговать в соответствии со стратегиями «отскок и пробой уровня». Если очередная свеча закрывается выше линии поддержки, то это сигнал к покупке валюты, так как ее цена наверняка будет расти. При достижении линии сопротивления необходимо продавать валюту, так как после разворота котировка, скорее всего, будет падать.

Когда график пробивает прочную линию поддержки, то это называется пробоем линии поддержки, что является признаком смены тренда и снижением котировки в будущем. В обратной ситуации, свеча графика может закрыться выше линии сопротивления, что служит признаком смены линии тренда и говорит о дальнейшем росте цены валюты. Данная ситуация называется пробоем линии сопротивления.

Читайте также:

Виды графиков для технического анализа

Временные интервалы графиков

Линии поддержки и сопротивления

Есть несколько индикаторов, которые являются наиболее популярными в настоящее время: Bollinger Bands, откат Фибоначчи, скользящее среднее схождения-расхождения (MACD) и стохастический осциллятор. Эти технические средства редко используются сами по себе, а, как правило, в сочетании с другими индикаторами и графическими моделями.

Как правило, основные валютные пары — например, EUR / USD, USD / JPY, USD / CHF и GBP / USD – гораздо лучше предсказываются, в то время как валютные пары, которые исторически показали более высокую изменчивость например кросс-курсы (пары, не связанные с долларом США)  менее точно предсказываются, то есть существует большая неопределенность о будущем данных пар. Два диаграммы ниже показывают более сильный тренд пары USD / JPY, в отличие от диапазонной природы пары EUR / CHF. Это важно для каждого трейдера быть в курсе характеристик тренда и диапазона, потому что они являются не только показателем текущего курса, но и подсказывают выбор стратегии в будущем.