Сначала предлагаю взглянуть на график котировки USD/RUB. На нем достаточно хорошо заметно боковое скольжение, стартовавшее в начале апреля 2016, которое сменило активное падение стоимости американской валюты. С точки зрения технического анализа, текущая ситуация может быть описана как пробой линии поддержки, что может стать предвестником дальнейшего падения котировки USD/RUB.

Однако, если учитывать напряженную обстановку с бюджетом РФ, который не получает необходимых средств, а также высокую неопределенность о стоимости нефти, с которой у рубля традиционно тесные связи, то говорить о фундаментальных предпосылках укрепления рубля еще рано. Трудное положение в экономике России и низкая инвестиционная привлекательность, подпитанная продлением антироссийских санкций, не добавляет оптимизма международным компаниям. Наоборот, вполне может начаться очередной виток вывода средств из экономики России, который даже без падения цен на нефть может привести к росту стоимости доллара и подтолкнуть цены выше 70$.

С другой стороны, на западе все больше разговаривают о необходимости налаживания диалога с Россией. Отмена даже небольшой части антироссийских санкций может укрепить рубль сразу на 10%. В таком случае доллар может опуститься ниже 55$.  Хотя данный сценарий маловероятен, но история знает немало случаев, когда страны в срочном порядке объединялись под гнетом каких-либо неблагоприятных факторов.

Единственное, о чем можно говорить с высокой долей уверенности – так это о скором начале изменения тренда на графике USD/RUB. Трейдеры очень не любят боковых скольжений и рынок обязательно должен начать искать новые уровни. Если делать предположения, то вероятнее всего мы будем наблюдать рост курса доллара в июле 2016 года. Этому также будет способствовать сезонное укрепление американской валюты, которое часто наблюдается в середине-конце летнего сезона.

Читайте также: Стоит ли сейчас покупать золото

К началу лета 2016 года стоимость золота заметно подросла по отношению уровня конца 2015. Это во многом обусловлено описанными выше ожиданиями спада мировой экономики. Будет ли расти золото и дальше? Для ответа на этот вопрос предлагаю взглянуть на  график ниже.

Из графика цены золота видно, что с начала мая цена просела практически на 10%. Однако не стоит думать, что это изменение тренда. Данная корректировка – временное явление перед продолжением роста, который обусловлен как техническими, так и фундаментальными факторами. Опасения по поводу экономического спада до сих пор не сняты, а новые данные из США и Китая лишь вносят новую неопределенность о дальнейшем будущем.

С точки зрения технического анализа, можно судить о завершении формирования второй волны Эллиотта в конце мая 2016 года. После этого, можно ожидать начало формирования третьей волны, которая, как правило, самая длинная и может поднять цену на новые высоты, которые рынок не видел с 2013 года.

Исходя из этого, июнь 2016 года – удачное время для покупки золота на длинную перспективу. Очень вероятно продолжение роста вплоть до начала – середины 2017 года. К этому времени, при реализации опасений цена может достигнуть или даже перешагнуть порог $1500 за унцию.

Читайте также: Стоит ли покупать доллар в июне 2016 года?

Как видно из графика котировок USD/RUB за последние 24 месяцев  видно, что значительные рост и спад цена на доллар США сменяли друг друга и чем выше был подъем, тем сильнее будет спад. С точки зрения технического анализа, мы видим большой бычий канал, в котором находится цена за доллар. Причем сейчас наблюдается касание нижней границы канала, то есть линии поддержки, что свидетельствует о вероятном росте котировки USD/RUB в будущем.

С точки зрения новостной картины, стоит обратить внимание на сообщения относительно нефтяного рынка, так как именно цена за нефтяной баррель во многом определяет: что будет с рублем в будущем. В настоящее время положительных новостей для роста цен на Brent достаточно много, хотя новостной поток подпитывается лишь информацией о сокращении нефтяных запасов в США и снижения числа буровых в этой же стране. Значительного роста спроса пока не наблюдается, что значительно замедлило темпы роста черного золота. Достигнув предела в $50-52, график может сменить свою направленность и устремиться вниз.

Кроме того, не вселяет оптимизма и ситуация вокруг дефицита государственного бюджета России. История знает много историй о наступлении кризиса в экономике именно из-за несоблюдения баланса казны и значительно его дефицита.

Подведя итог, можно сделать вывод о том, что сейчас достаточно удачный момент для покупки валюты, в том числе и доллара США, особенно, если Вы планируете сделать долгосрочные вложения свободных денежных средств (6 месяцев и более).

Читайте также: Цена нефти на лето 2016 года

Недостаточный торговый объем

Одно из самых коварных явлений, которое может сложиться на рынке – это значительное изменение котировки при большом числе мелких сделок. Такие ситуации периодически возникают на рынке, особенно когда объемы сделок не велики, а основная доля торговых операций осуществляется мелкими спекулянтами. В такие периоды цена может достаточно существенно отклониться от цены основной торговой сессии, что может быть интерпретировано как появление восходящего или нисходящего тренда. Однако как только на рынок выйдут крупные игроки, цена может сильно скорректироваться и вернуться к предшествующим значениям. Особенно часто такие ситуации наблюдаются на кросс-курсах валют и котировках драгметаллов.

Главной защитой от подобной ситуации является постоянный мониторинг отношения числа сделок к общему объему реализованного торгового инструмента. Также помощь может оказать статистика по волатильности торгового инструмента, которая отражает зависимость амплитуды колебаний цены от времени суток/дня недели/времени года и т.д. Опытные трейдеры не склонны открывать сделки в период высокой волатильности без веских оснований об изменении тренда.

Читайте также: Фигуры на графиках котировок

Недостаточный период анализа

Еще одним препятствием для определения фигур на котировках является небольшой анализируемый временной интервал графика. Существующая теория технического анализа достаточно хорошо работает на больших временных интервалах: годах и месяцах. К примеру, определить по данным ниже расположенного графика, что котировка EUR/USD будет падать в течение последующих нескольких месяцев гораздо проще, чем понять, как будут развиваться события в ближайшие несколько дней и уж тем более часов.

Поэтому методы технического анализа редко применяют для торговли на коротких временных интервалах. В таких случаях уже необходим комплексный анализ, включая изучение текущей экономической ситуации, предстоящих событий и т.п.

Не учтены глобальные тренды

Также не стоит забывать о необходимости в процессе технического анализа руководствоваться графиками котировок сразу для нескольких временных интервалов, независимо от того в каком промежутке времени Вы планируете совершать сделки. Это позволит лучше видеть происходящие на рынке процессы и сделать ставку исходя из минимума риска. На рисунке ниже представлен пример часовой котировки EUR/USD, на котором видны разные тенденции в разные периоды времени.

Для трейдера, который открывает и закрывает сделки в течение месяца, ситуация, сложившая с в конце октября 2010 года говорит о необходимости продавать EUR. Однако если взять во внимание годовой график, то становиться заметен достаточно прочный восходящий канал, который говорит о дальнейшем росте EUR. Поэтому при открытии сделки «в падение» важно не прозевать прикосновение к линии сопротивления годового графика.

Читайте также:

Тренды и торговые каналы

Фигуры продолжения тренда

Фигуры разворота тренда

Тренды на графике котировки

Тренд представляет собой установившееся на рынке направленное изменение цены какой-либо валюты. Если наблюдается падение цены, то такой тренд принято называть медвежьим трендом. Если же очевиден рост стоимости валюты, то говорят, что наметился бычий тренд.

На графике тренд может быть обозначен с помощью линии тренда. В самом простейшем случае линия тренда может быть построена по двум точкам, которые соответствую минимальному и максимальному значению стоимости валюты за какой-то промежуток времени. На рисунке ниже представлен пример, где показана линия тренда на графике EUR/USD. Как из него видно, на рынке наметился достаточно сильный бычий тренд.

Само по себе понятие тренда, также как и линия тренда, лишь обозначают систематическое изменение котировки валюты за какой-то промежуток времени, и они только дают основания для проведения дальнейшего технического анализа. Самым простейшим средством технического анализа, который дает основания для торговой стратегии – это линии поддержки и сопротивления. Однако на практике, трейдеры чаще пользуются другим производным инструментом, который представляет собой их объединение – это торговые каналы.

Торговый канал

Торговый канал – это образованная линиями поддержки и сопротивления область на графике, соответствующая тренду на рост или снижение котировки. Соответственно существуют бычий и медвежий каналы, в зависимости от того, какой тренд установился на рынке. На рисунке ниже представлен пример образования торгового канала на графике EUR/USD. Все современные торговые платформы предоставляют возможность построения торговых каналов всего лишь по трем точкам (две на линии поддержки, одна на линии сопротивления или наоборот).

Нахождение устойчивого торгового канала позволяет торговать в соответствии со стратегиями «отскок и пробой уровня». Если очередная свеча закрывается выше линии поддержки, то это сигнал к покупке валюты, так как ее цена наверняка будет расти. При достижении линии сопротивления необходимо продавать валюту, так как после разворота котировка, скорее всего, будет падать.

Когда график пробивает прочную линию поддержки, то это называется пробоем линии поддержки, что является признаком смены тренда и снижением котировки в будущем. В обратной ситуации, свеча графика может закрыться выше линии сопротивления, что служит признаком смены линии тренда и говорит о дальнейшем росте цены валюты. Данная ситуация называется пробоем линии сопротивления.

Читайте также:

Виды графиков для технического анализа

Временные интервалы графиков

Линии поддержки и сопротивления